公司概况
否极泰来，零售转型注入增长活力
平安银行是一家中国平安保险(集团)股份有限公司控股、总部位于深圳、跨区域经营的全国性股份制商业银行，是深圳发展银行股份有限公司以吸收合并原平安银行股份有限公司的方式完成两行整合并更名后的银行。
平安银行最早的前身可以追溯到成立于年12月创建的福建亚洲银行。年12月，平安保险集团与香港上海汇丰银行一起正式收购了成立于的福建亚洲银行%股份，并进行了增资，之后平安保险集团控制了73%的股份；年2月，福建亚洲银行更名为平安银行，总部由福州迁至上海。深圳市商业银行是中国第一家城市商业银行，成立于年6月。年11月，中国银监会批准中国平安集团持有深圳市商业银行89.36%的股份并成为其最大股东。年6月，深圳市商业银行合并原平安银行更名为深圳平安银行，年2月更名为平安银行，并成为跨区域经营的城市商业银行。由于整合福建亚洲银行，平安保险集团持有平安银行的股份比例达到90.75%。
深圳发展银行成立于年12月22日，是中国第一家面向社会公众公开发行股票并上市的商业银行。年9月1日中国平安保险宣布拟以持有的平安银行股份有限公司90．75％股份及现金超过26亿元人民币足额认购深圳发展银行非公开发行的股份，，交易完成后中国平安保险持有52.4%的深圳发展银行股权。年1月19日，深发展和平安银行董事会审议通过两行合并方案，深圳发展银行出资收购平安银行不足10%的小股东的股份，从而%持有平安银行后，将其吸引合并，平安银行注销。年8月，深圳发展银行更名为平安银行。自此，平安银行从深圳的城商行一跃升级为拥有1.26万亿资产的全国性股份制银行。两行的IT核心系统最终整合于年10月完成;所有整合所有工作于一季度完成。截至年8月，平安银行最大股东中国平安保险集团持股比例为49.56%。
最近五年，受宏观经济下行，信用风险上升因素影响，平安银行营业收入和归母净利润增速明显放缓，其中，营业收入增速由年的40.7%下降至年的-1.8%；归母净利润增速由年的30%降至年的2.6%。在年上半年，平安银行通过提升零售业务占比，控制负债成本和改善资产质量，使营业收入和归母净利润增速企稳回升，实现营业收入.41亿元，同比增长5.9%；实现归母净利润.72亿元，同比增长6.5%，收入稳步增长、盈利持续提升，扭转了近年来业绩增长相对停滞的局面。
平安银行主营业务包括零售金融业务、批发金融业务和其他业务。零售业务是平安银行的王牌，自年起就开始全面转型打造智能化零售银行。凭借庞大的客户资源和多元化的营销渠道，平安银行在过去三年当中的零售业务增长迅猛，零售金融收入占比持续攀升，截止到年上半年已超过50%，净利润贡献达到67.9%，达到近年峰值。
近五年，平安银行总资产规模平稳增长，年至年的增速都在14%以上，年以后，受信用风险上升和行业资管新规政策影响，公司调整对公业务结构，压缩同业资产规模，使资产增速进一步放缓。截止年上半年，平安银行总资产规模亿元，同比增长8.9%。其中，同业资产规模亿元，占总资产比重7.59%，处于可控范围。
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公司分析
转型成果显现，资产质量改善
2.1
存款增速企稳回升，零售存款延续高增
近年来，在利率市场化带来息差收窄，对公业务竞争激烈，信用风险持续暴露的背景下，积极转型零售业务，逐步提高零售业务占比已经成为国内银行业的共识。零售业务收益率高，相比对公和同业业务，风险分散、不良率较低，能够提升银行盈利水平、降低整体信用风险。零售业务向来是平安银行的优势所在，自年以来，得益于整个市场零售业务的容量扩大和自身零售战略的升级，平安银行零售存款保持了高增长的劲头，占比在年上半年达到18%。具体来看，年上半年平安银行个人存款增长主要来源于经营性存款和结算性存款，一方面，LUM（零售贷款）带动了AUM(零售金融资产）的增长，起到了存款引流的效果；另一方面，代发客户存款贡献了存款增长，年上半年平安银行代发客户存款余额.36亿元，较上年末增长12.5%。另外，平安银行业发行的主动负债产品如大额存单、结构性存款、智能日添利也是存款规模增长的来源。
从存款端看，近五年平安银行存款增长整体保持平缓，截止年6月末，平安银行吸收存款2.08万亿元，同比增长8.73%。其中，企业存款余额为1.67万亿元，同比增长0.46%，个人存款余额为.70亿元，同比增长30.02%，零售存款成为拉动存款总量增长的重要驱动力。展望未来，公司存款业务的发展将集中在以下几个方面：拉动低成本结算类存款增长，强化主动负债的营销引导作用；推动政府存款、行政事业单位存款、网络金融事业部平台存款等低成本存款吸收，以缓解揽储压力，降低利息成本。
2.2
贷款结构优化，零售占比提升
年到年，受对公业务大量扩张的影响，平安银行贷款规模处于高增长阶段，增速保持17%以上。年以来，公司提出做精对公战略，退出了一部分高风险、高违约产业，对公贷款规模和收入都出现了负增长，公司整体贷款规模增速也因此放缓。在对公贷款规模和收入持续下降的情况下，个人贷款增长却势不可挡，同比增速超了过50%，公司总体贷款增速也因此仍保持在15%左右。截止年6月，平安银行贷款规模达到亿元，同比增长16%。
贷款结构方面，年以来，平安银行个人贷款占比不断提升，在年上半年突破50%。相比国有银行个人贷款中大部分为住房贷款，平安银行个人贷款业务投向将为均衡，推出了“新一贷”、汽车贷、信用卡三大拳头产品。这三大支柱业务不仅为平安银行提供了稳定的业务收入，庞大的客户基础，也为平安银行完善自身风控系统提供了数据支持。
“新一贷”是平安银行一款个人无抵押无担保的消费信贷产品，以简单快速为核心特征，满足客户紧急融资的需求，为拥有连续稳定收入的受薪人士或自营户发放，以认定的月收入为主要贷款金额的判断依据，是用于住房以外的其他消费或经营用途的无担保贷款业务。25周岁至55周岁拥有良好的信用记录的中国公民可凭房贷、车贷、公积金、税单、社保、寿险保单任一申请。
自推出以来，新一贷发展迅速，年末，新一贷规模仅为80亿元，经过4年的发展，年新一贷规模达到亿元，年均复合增速%。截止年6月末，新一贷余额1,.69亿元，同比增加43.4%。不良率为0.77%，虽较年末0.65%的不良率略有升高，但仍低于银行总体贷款不良率。
信用卡业务是平安银行另一大零售拳头产品，为平安银行贡献了大量零售业务收入。年上半年，信用卡累积发卡量万张，同比增长31%；信用卡贷款余额3,.33亿元，同比增长85.5%，数量上和增速上都超过了行业平均水平。平安银行注重跨界融合，针对不同客户群体，打造多样化的信用卡，不断丰富信用卡产品体系。年分别与盛大游戏、曼联足球俱乐部、腾讯视频针对流量客户推出了联名信用卡。
汽车贷方面，平安银行起步早，发展稳健，设立有专门的汽车金融事业部，与众多汽车品牌和车商建立了合作关系，覆盖全国主要重点城市。同时与母公司平安保险的紧密联系，在汽车服务生态圈中，平安集团与汽车之家、平安银行、平安产险、平安融资租赁等公司合作，提供全流程汽车相关服务，积累了庞大的用户，就这一点，平安银行具有同类银行无可比拟的优势。年以来，平安银行汽车贷进入稳定发展阶段，以20%以上的增速稳步扩张，年上半年，平安银行新发放汽车贷.12亿元，同比增长52.7%；全行汽车贷款余额1,.63亿元，同比增长34.8%，市场份额继续保持同业领先地位。
对公贷款方面，最近五年，平安银行对公贷款经历了由野蛮生长到收缩升级的过渡阶段，年到年，对公贷款规模迅速扩张，增速保持在20%左右，也是在这一时期，产生了大量的不良贷款。从年开始，平安银行的白癜风专家关于白癜风治疗药